Что такое оборачиваемость кредиторской задолженности?

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это один из важнейших финансовых показателей бухгалтерской отчетности компании. Чтобы предприятия добивались успеха в международной торговле товарами и услугами, важно иметь как можно больше информации о своих торговых партнерах. Особое значение уделяется тому, имеет ли торговый партнер хорошую репутацию в отношении платежей своим поставщикам, как эти платежи производятся с точки зрения своевременности. 

Что показывает коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности?

Если у компании плохая репутация по выплате долгов, отсутствуют средства для их погашения, ее потенциальные или действующие контрагенты могут обратиться к конкурентам. Причина – снизить потенциальный риск невыплаты. При этом в оценке используется коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Понимая, как работает этот показатель, можно:

1. Лучше контролировать, как компания платит за товары и услуги;
2. Сохранять при этом ликвидность, необходимую для достижения краткосрочных и долгосрочных целей.

Этот коэффициент указывает на способность компании погашать свою кредиторскую задолженность. Погашение осуществляется путем сравнения чистых покупок в кредит со средней кредиторской задолженностью за период. 

Для справки! По сути, коэффициент кредиторской задолженности показывает, сколько раз фирма может погасить средний остаток кредиторской задолженности в течение года.

С помощью коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности кредиторы могут:

• анализировать ликвидность фирмы;
• измерять, насколько легко она может рассчитаться с нынешними поставщиками и продавцами.

Когда фирмы производят платежи по поставкам в течение года, это демонстрирует кредитору, что они могут выплачивать основную сумму и регулярные проценты. Кроме того, поставщики используют этот коэффициент, когда рассматривают возможность открытия новой кредитной линии для нового клиента. Чтобы убедиться, что они получат оплату вовремя, поставщики анализируют коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности фирмы.

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Для расчета применяется следующая формула оборачиваемости кредиторской задолженности:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К) равен отношению всех сделанных покупок к средней кредиторской задолженности (соответственно П/С_кз) — К=П/С_кз;
2. В зависимости от счетов компании в приведенной выше формуле можно использовать себестоимость продаж или стоимость проданных товаров (С_пт), а не общую сумму покупок (П) — К=С_пт/С_кз;
3. Для расчета среднего сальдо кредиторской задолженности (С_скз) суммируют значение кредиторской задолженности в начале отчетного периода (Н_зкз) к общей стоимости кредиторской задолженности в конце отчетного периода (К_скз), полученное значение делится на два — С_скз=(Н_зкз+К_скз)/2.

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях

Рассчитывается среднее количество дней, в течение которых кредиторская задолженность остается неоплаченной, также известная как дни непогашенной кредиторской задолженности (DPO). Вычисление проводится путем деления коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности на количество дней в году.

DPO=К/365.

Это похоже на дебиторскую задолженность, где ее оборот измеряется величиной, известной как количество дней непогашенной дебиторской задолженности. Оборачиваемость к оплате в днях = 365 ÷ Коэффициент оборачиваемости к оплате.

Как интерпретировать найденный коэффициент?

Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем, сколько раз в течение периода (например, ежемесячно, ежеквартально или ежегодно) компания погашала остаток кредиторской задолженности. Увеличение этого показателя указывает, что субъект быстро оплачивает свои счета. Наоборот, его уменьшение может означать, что предприятие медленно оплачивает счета, есть риск ее низкой платежеспособности.

Однако нельзя использовать этот коэффициент сам по себе, чтобы определить способность бизнеса рассчитываться с контрагентами. Вместо этого он побуждает контрагентов или собственника бизнеса выяснить, почему у бизнеса высокий или низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Например, высокий коэффициент также может быть индикатором очень короткого срока оплаты с поставщиками из-за отрицательной истории платежей. 

Еще один фактор, который необходимо учитывать, – каков стандартный коэффициент оборачиваемости для текущей отрасли. То, что приемлемо для индустрии моды, может оказаться неприемлемым для розничной сети продуктовых магазинов. Поэтому следует:

1. Узнать средний коэффициент кредиторской задолженности для изучаемой отрасли (в которой работает конкретное предприятие);
2. Сравнить его с этим отраслевым стандартом.

Наконец, отслеживать, как меняется ваш коэффициент с течением времени. Есть в течение года определенные периоды времени, когда коэффициент оборачиваемости стабильно высок, по сравнению с другими периодами, когда он стабильно низок. Вот типы вопросов, которые задают кредиторы и контрагенты, рассматривая возможность получения ссуды, открытия кредитной линии.