Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности?

Оборачиваемость дебиторской задолженности – это показатель, за которым следует внимательно следить. Он измеряет, насколько эффективно компания обрабатывает сборы. Если деньги не поступают от клиентов, как было согласовано и ожидаемо, у предприятия — низкая платежеспособность.

И наоборот, когда сборы управляются эффективно, денежный поток бизнеса становится более предсказуемым. Затраты на сборы ниже, а баланс предприятия более здоровый. Этот фактор имеет важное значение, если компания стремится получить кредит, инвестировать в рост и привлечь инвесторов.

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Бухгалтеры и аналитики используют оборачиваемость дебиторской задолженности, чтобы измерить, насколько эффективно компании взыскивают (истребуют) кредит, который они предоставляют своим клиентам. Показатель описывается как отношение средней дебиторской задолженности за период к чистым продажам в кредит за тот же период. 

Для справки! Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает предприятию четкое представление, насколько эффективно он собирает задолженность по предоставленным кредитам. При этом меньшее значение указывает на более высокую эффективность.

Чтобы рассчитать рассматриваемую оборачиваемость, нужно сложить начальную и конечную дебиторскую задолженности и разделите ее на 2. Результат – средняя дебиторская задолженность за расчетный период. На это значение нужно разделить общие или чистые продажи в кредит за год для среднего оборота дебиторской задолженности. Формула выглядит так:

Одз=2×Чпк/(Ндз+Кдз)

, где:

1. Одз – оборачиваемость дебиторки;
2. Чпк – чистые продажи в кредит;
3. Ндз и Кдз – начальная и конечная дебиторка соответственно.

Для справки! Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение между этой суммой и средним показателем дебиторки.

Все поставленные товары и оказанные услуги, за которые не получена оплата, считаются поставленными в кредит. Поэтому берется неполученная за расчетный период сумма за них, а не за все продажи.

Пример оборачиваемости дебиторской задолженности

Компания A имеет начальную дебиторскую задолженность в размере 300 т.р., а конечную – 450 т.р. При этом чистые кредитные продажи — в размере 3,3 млн р. Расчеты по формуле выглядят следующим образом:

• Шаг 1: 300 т.р. + 450 т.р. = 750 т.р./2 = 375 т.р.;
• Шаг 2: 3,3 млн/375 т.р.=8,8

Оборачиваемость дебиторской задолженности компании А составляет 8,8. Компания C, ее крупнейший конкурент, имеет оборот дебиторской задолженности 21, в то время как компания B имеет оборот дебиторской задолженности 7. Судя по этим цифрам, у компании B самые высокие взыскания.

Интерпретация коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях прямо указывает на эффективность, отображает финансовые и операционные показатели компании. Желателен высокий коэффициент (то есть, чем ниже значение, тем лучше). Он указывает на следующее:

1. Погашение дебиторской задолженности осуществляется часто и эффективно;
2. У компании имеется качественная клиентская база, которая способна быстро выплатить свои долги;
3. Компания следует консервативной кредитной политике, такой как политика чистых 20 дней или даже 10 дней нетто.

С другой стороны, низкий коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что процесс взыскания в компании неудовлетворительный. Это может быть связано с тем, что компания продлила условия кредита некредитоспособным клиентам, испытывающим финансовые трудности.

Кроме того, низкий коэффициент может указывать на то, что компания слишком долго продлевает свою кредитную политику. Иногда это можно увидеть в управлении прибылями, когда менеджеры предлагают очень длительную кредитную политику для увеличения продаж. В соответствии с принципом временной стоимости денег, чем дольше компания получает от продаж в кредит, тем больше денег она фактически теряет или тем менее ценны продажи компании. Поэтому низкий или снижающийся коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности считается вредным для бизнеса.

Рекомендации по улучшению оборачиваемости дебиторской задолженности

Если коэффициент оборачиваемости дебиторки низкий, необходимо внести изменения в политику и процедуры кредитования и взыскания. В таких случаях рекомендуется:

1. Выставлять счета регулярно и точно. Если они не выставляются вовремя, то и деньги не будут приходить своевременно. Программное обеспечение для бухгалтерского учета поможет автоматизировать многие аспекты процесса выставления счетов и защитить от таких ошибок, как двойной биллинг;
2. Всегда указывать условия оплаты. Нельзя применять политику, о которой не известно контрагентам, клиентам. Контракты, соглашения, счета-фактуры и соответствующая коммуникация с клиентами должны охватывать этот важный момент, чтобы клиенты не были удивлены, а компания могла своевременно получать свои платежи;
3. Предложить несколько способов оплаты. Так же, как одни клиенты любят звонить, а другие предпочитают общаться в Интернете, то же самое верно и в отношении платежных предпочтений клиента. Сделав доступными несколько различных способов оплаты, упрощается оплата;
4. Установить последующие напоминания. Не ждать, пока у клиентов появится задолженность за недели или месяцы, чтобы начать процедуру взыскания. Нужна активность, но не следует раздражать клиентов;
5. Рассмотреть возможность предоставления скидок при оплате наличными и внесении предоплаты. Можно снизить затраты на дебиторскую задолженность и улучшить коэффициент, поощряя клиентов платить вперед или наличными, а не на обычных условиях кредитования клиентов.

Такие меры могут существенно повысить показатель коэффициент оборачиваемости. Желательно держать его на высоком уровне. Он предполагает, что процесс сбора платежей компании эффективен, у компании есть качественная клиентская база или что компания придерживается консервативной кредитной политики.

Наоборот, низкая оборачиваемость дебиторки вредна для компании. Она указывает на плохой процесс взыскания задолженности, продление условий кредита для плохих клиентов, неграмотную кредитную политику.